El mayor fraude de la Historia. Bernie Madoff

Una estafa de 65.000 millones

Una estafa de 65.000 millones

Bernard Madoff (1938-actualidad)  es un asesor financiero estadounidense, uno de los impulsores del Nasdaq y excoordinador del mercado de valores de la National Association of Securities Dealers (NASD).

Madoff era dueño de una de las compañías más importantes de la NYSE (Bernard L. Madoff Investment Securities LLC) que desempeñaba las funciones de bróker, a través de la cual realizaba todas las operaciones.

Su estrategia estaba basada en el famoso Esquema Ponzi, que se basa en la entrada constante de dinero, con lo que se va pagando a los participantes anteriores y así sucesivamente. Le bastaba con ofrecer unos jugosos beneficios (entre el 8%-12% anual) y tan solo cobrar una comisión por la ejecución de cada operación de compra-venta realizada. Esto atrajo la atención de numerosos fondos que vendían el producto a sus clientes.

Trading con etoro

La estrategia que Madoff decía usar consistía en:

  • Comprar una cesta de acciones con alta correlación con el S&P 100.
  • Vender opciones call por una cantidad similar a la de la cesta de acciones. Esto pone un techo a la estrategia: si las acciones suben por encima de un precio, la ganancia queda compensada por la pérdida en las opciones vendidas.
  • Comprar opciones put por una cantidad similar a la de la cesta de acciones. Esto crea un techo a la estrategia: si las acciones caen por debajo de un determinado precio, las pérdidas quedan compensadas por la ganancia en las opciones compradas.

Madoff aseguraba utilizar esta estrategia en operaciones de una duración inferior a 3 meses (corto plazo) y el resto del tiempo disponía de una gran liquidez. Tenía cierta opacidad en su forma de operar. Por ejemplo, en los informes trimestrales que deben presentar los inversores institucionales a la SEC describiendo su posiciones, está estrategia sólo contenía pequeñas posiciones en empresas de reducido tamaño. Madoff se justificaba diciendo que a final de cada trimestre, su operativa se quedaba casi en completa liquidez para evitar publicar sus posiciones y así evitar ser copiado.

Durante los 17 años que Madoff estuvo en el mercado, siempre publicaba extraordinarios resultados.

Etoro Trading

Hay que destacar, que Madoff tan solo ofrecía su estrategia a través de cuentas gestoras afiliadas a su bróker, que administraba y custodiaba los activos, además de realizar los informes de rentabilidad.

Además, la empresa que llevaba a cabo la auditoria a Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (BMIS)  era una pequeña firma con un único auditor en plantilla.

Nadie dudaba de él porque la “marca” Madoff conquistó la admiración de las grandes fortunas.

Pero todo esto cambió en otoño de 2008. La quiebra de Lehman Brothers hizo que los inversores comenzaran a recuperar el capital para afrontar la incertidumbre que se acercaba. Cuando la pirámide cayó, se descubrió que Madoff había pasado media vida estafando a los inversores con un esquema Ponzi de esquema  piramidal. La estafa persistió en el tiempo porque el dinero fluía y siempre había nuevos inversores interesados en entrar.

El 11 de diciembre de 2008, Bernard Madoff confesó a su mujer e hijos que su negocio de asesoramiento era una mentira y que los miles de millones de dólares que se suponía que gestionaba en operaciones en los mercados de medio mundo, en realidad se limitaban a unos cientos de millones depositados en una cuenta corriente en el  Chase Bank de Nueva York.

Ese mismo día sus hijos lo denunciaron a las autoridades y fue arrestado. Tres meses más tarde, fue condenado a cumplir una pena de 150 años. La Fiscalía estadounidense cifró la estafa en 65.000 millones de dólares. En España también hubo afectados, y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) cifró en 106,9 millones españoles expuestos a la estafa de Madoff.

A continuación, detallamos algunos de los relatos expuestos en un largo artículo de Reuters, por los afectados de esta mentira:

  • Morton Chalek, de 86 años, veterano de la II Guerra Mundial. “Tengo una rodilla rota, cáncer de pulmón y gracias a Madoff estoy en bancarrota”. Su familia tenía 2,3 millones de dólares invertidos en noviembre de 2008. Dos semanas después, relata, lo perdió todo. “Me vi obligado a mudarme a un apartamento más pequeño y ahora trato de sobrevivir con una paga de 900 dólares mensuales”.
  • El 22 de diciembre de 2008, apenas semana y media después de destaparse la estafa, se daba el primer suicidio. Thierry de Villehuchet, francés de 65 años, aristócrata, hombre de negocios y fundador de la gestora Access International (AIA), se cortaba las venas en su oficina de Nueva York. Había perdido entre 1.500 millones y 2.000 millones de dólares con la estafa de Madoff: su dinero y el de sus clientes. Creyó en las promesas de grandes retornos de Madoff al confiarle gran parte de su cartera, hasta un 75% del total, según Bloomberg.
  • Ian Thiermann de noventa años abandonó su jubiliación y ahora trabaja como reponedor de un almacén para llegar a fin de mes.Thiermann ni siquiera estaba al tanto de que había invertido su dinero con Madoff, hasta el 15 de diciembre cuando un amigo que le administraba sus inversiones lo llamó por teléfono. “Me dijo: ‘Lo he perdido todo y tú lo has perdido también.’” Para Thiermann la pérdida ascendía a 750.000 dólares.

Desde el equipo de Noticas Trading nos gustaría que dejara en comentarios tu opinión sobre la mayor estafa de la historia en los mercados financieros.

Please follow and like us:

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

Social media & sharing icons powered by UltimatelySocial