Staking Líquido: La buena DeFi
Los que me seguís un tiempo sabéis que me gusta.
Me gusta porque es rentabilidad es real. De verdad. De la buena. Y no puro humo (que abunda en la DeFi).
Es simple. Te pagan con dinero que NO se ha creado de la nada.
No te recompensan con tokens inflacionarios a muerte que diluyen tus profits.
Eso lo hacen casi todos los protocolos DeFi que dan más de un 20%.
Yo te hablo de ganancias reales y estables. No bullshit.
Vamos a ello.
Índice
Qué es el Staking Líquido
Es un concepto MUY fácil. Y eso te debe gustar. Muchas veces lo simple es lo mejor.
De hecho Vitalik hace poco en un podcast opinaba que la mejor DeFi es la menos compleja.
Yo creo que por un lado sí. Temas básicos de finanzas tradicionales llevados a DeFi funcionan.
Pero tener conocimiento de la DeFi compleja marca la diferencia.
Llevar una rentabilidad del, por ejemplo, 7% anual al 12% hace una diferencia.
Un 5% puede no parecer mucho, pero cuando esa cripto se dispara un 100% creeme que el 5% importa.
Volviendo al tema, ¿qué es el staking líquido?
Tan simple como poner tus criptos en staking y que a cambio te den otro token.
El token que te dan representa tu aportación a staking.
Es decir, es como un token recibo. Te da derecho a reclamar los fondos stakeados.
Y lo bueno del staking líquido es eso mismo. Que te dan otro token. Otro token que puedes volver a invertir.
En la mayoría de stakings tú depositas y ya está. No te dan otro token.
Pero en el staking líquido SÍ te lo dan. Y a ese «token recibo» tú puedes sacarle rentabilidad.
A esto me refería con lo del pasar de un 7% anual a un 12%.
Seguimos.
Staking líquido es real yield
Digamos que hay DeFi que ofrece % exhorbitados.
Que no sabes muy bien de dónde sacan tales rendimientos.
Pero ya te lo digo yo. Te pagan con un token que ellos mismos imprimen.
Crean de la nada más cantidad de su token y te dicen que dan un 65%.
Eso es pura caca. Te pagan con un token que se va a desplomar. No ganas.
Bien. El staking no es así. Pero me refiero al staking de las blockchains PoS.
Como ETH, AVAX, FTM, MATIC y más.
Ese staking es parte del proceso de validación de transacciones.
Es algo ESENCIAL en la blockchain. Y el % que te dan son las recompensas de los stakers.
Es decir, es una recompensa que proviene de una actividad esencial en las blockchains.
Es un rendimiento constante y real. No de un protocolo cualquiera. Es bueno.
¿Y el staking líquido también lo es? Más abajo te lo voy a demostrar.
Pero resumiendo, el profit extra que sacas invirtiendo tu token de staking líquido es sostenible.
NO se imprime de la nada. Si no que hay alguien que es la contrapartida que te paga a ti.
Te explico cómo hacerlo.
Dónde hacer staking líquido
Ahora, ¿Dónde puedes conseguir ese token de staking líquido?
Pero empecemos por lo primero: Dónde se hace staking líquido.
Pongamos 3 ejemplos con ETH, AVAX y FTM:
- ETH
Sin duda alguna la plataforma rey de staking líquido de ETH es Lido.
Ahora que ETH es stakeable (PoS), Lido es el principal sitio donde lo puedes hacer.
Cuando stakeas ETH, recibes el token de stETH.
- AVAX
Con AVAX solo se hace staking líquido en la plataforma BenQi.
Y es lo mismo, tu les das tu AVAX, ellos lo ponen en staking por ti, y tu recibes el “token recibo” sAVAX.
- FTM
Tres cuartos de lo mismo. Para FTM lo podemos hacer en la plataforma Stader o incluso en su billetera oficial.
Depositas FTM en Stader y ellos te dan sFTMX. Misma filosofía.
Cómo beneficiarte de esto
Por último y lo más importante, ¿Qué hacemos con ese token? ¿Cómo se puede re-invertir?
Hay varias formas. Yo te voy a mostrar 2 que suelo usar.
- POOLS DE LIQUIDEZ
Una pool de liquidez contiene las criptos que se usan para hacer intercambios descentralizados en los DEX.
Sin ellas, no hay intercambio descentralizado que valga.
Mucha gente quiere intercambiar los tokens de staking líquido en un DEX en vez de deshacer el staking.
Y si quieren hacerlo en DEX, por su puesto, se necesita de una pool de liquidez con ese token de staking líquido.
Por lo tanto, si depositas tu token en una pool junto con otro, puedes conseguir un buen porcentaje adicional.
Es decir, recibirías las recompensas del staking MÁS los de la pool de liquidez.
Ejemplo:
En el DEX Curve Finance se puede intercambiar ETH por stETH. Por lo tanto también hay una pool.
Si tienes ETH en staking (stETH) podrás bloquear tus stETH (que ya te pagan un 4%) junto con ETH para obtener un 3,14% adicional.
Así se le saca jugo al staking líquido. Y ojo, sin impermanent loss. - PRÉSTAMOS
La filosofía de esta forma maximizar tu staking líquido es parecida.
En vez de usar una pool, usas un protocolo de préstamo.
Prestas tu token de staking líquido a gente que lo quiere tomar prestado, ganas un porcentaje y voilà.
Ejemplo: Una vez he conseguido mis AVAX en staking → sAVAX. Voy a prestarlo para sacar más rendimiento.
Solamente holdeando sAVAX me dan un 7%. Es decir, lo que dan haciendo staking. PERO, si voy a BenQi y presto mis sAVAX al protocolo, me dan MÁS.
Haciendo esto, te dan un 3,69% adicional. Pasas de un 7%, a un 10,69%. No está mal. Sobre todo si AVAX vuelve a su máximo histórico.
Mi opinión
Llevo alrededor de un año haciendo staking líquido. Y me funciona.
Básicamente mejoras sobre un 50% la rentabilidad que te daría solo hacer staking.
Por ejemplo, antes hemos visto como llevar tus AVAX del 7% al 10,69%.
Eso es un incremento del 52% en tus rendimientos.
Puede parecer poco un 3,69% más. Pero verás que no si AVAX se dispara hasta los $100 otra vez.
Pero no todo es color de rosas. Rendimiento adicional conlleva riesgo adicional.
Al dejar tus fondos en una plataforma intermedia que te da el token de staking líquido, hay riesgo de que a estos los hackeen o te roben.
Es algo que hay que vigilar.
Pero bueno, como en todo. Si persigues más, asumes más riesgos.
Y esto es todo. Si no conocías este tipo de DeFi, me alegro de haberla añadido a tu set de herramientas.